현대차와 기아차 1분기 및 올해 영업이윤 전망 향후 자동차와 반도체 주가는

현대차와 기아차 1분기 및 올해 영업이윤 예측 향후 자동차와 반도체 주가는

반갑습니다. 기아 스포티지 가격, 연비, 제원, 중고차 중고가격 장점 단점 기아 스포티지 장기렌트, 리스비용 살펴보도록 하겠습니다.

삼성의 반도체사업 실적은?

최근 삼성전자가 25년 만에 반도체 감산을 발표하면서 업황이 매우 어려웠다는 것을 누구나 알 수 있었을 겁니다. 삼성전자의 반도체 부문 재고자산이 2022년 4분기에는 29조 576억 원이나 되었습니다. 올해 2월 기준 반도체 생산은 전년 동월 대비 41.8나 감소했다고 합니다.

이와 같이 반도체 산업의 불황으로 삼성전자의 1분기 연동 기준 매출은 63조 원, 영업이익은 6,000억 원으로 잠정 집계되었습니다.

직전 분기인 2022년 4분기 보다. 판매량 10.6, 영업이익 86.1가 감소된 수치입니다. 언론에 의하면 삼성전자의 경우 부문별 실적은 공개하지 않았지만 반도체사업DS에서 34조 원대 적자를 기록했을 것으로 추정된다고 합니다. IT의 수요가 회복되지 않아 반도체 가격 하락세가 지속된 것을 원인으로 지목하고 있습니다.

업종 비교 분석

2023년 6월 16일 기준으로 업종별 시가총액, 매출액, 영업이익, 주요 지표들을 기아와 코스피 운수장비, 그리고 KOSPI와 비교해 보겠다. 기아의 시가총액은 328,068억 원으로, 코스피 운수장비의 시가총액 1,616,361억 원과 KOSPI의 시가총액 20,814,418억 원에 비해 대조적으로 낮은 수준입니다. 하지만 매출액 면에서는 기아가 865,590억 원으로 코스피 운수장비3,857,214억 원와 KOSPI32,124,346억 원에 밀리지 않는 경쟁력을 보여주고 있습니다.

더욱 빠른 점은 기아의 영업이익이 72,331억 원으로 코스피 운수장비178,931억 원에 비해 상당한 비중을 차지하고 있으며, 주당순이익EPS에서도 기아가 13,344.64원으로 높은 수치를 보이고 있습니다.

하나증권 3Q22 리뷰 낮은 인센티브에 대한 기대

견조한 실적 대세 기대

기아에 대한 매수의견 BUY와 목표주가 9.0만원을 유지합니다. 3분기 실적은 품질비용 반영을 제외한 기준으로 예상치를 소폭 하회했다. 이 를 감안하여 실적 추정을 하향하지만, 우호적인 가격 환경높은 환율 낮은 인센티브과 생산 증가에 힘입어 견조한 실적 흐름이 당분간 유지될 것으로 전망합니다. 비록 2023년 산업 환경이 2022년 대비 둔 화되어 기아도 이익 감소엔진 충당금 미반영 기준가 예상되지만, 이 연된 대기 수요글로벌 미출고 120만대한국해외 60만대60만대가 많고, 원달러 환율에 따른 상쇄 효과가 있으며, 주요 비용의 하락도 완충 작용을 할 것인 바 글로벌 업종 내 상대적 실적 기조는 양호할 것입니다.

2023년 판단 실적을 기준으로 PE 4배 대로 Valuation도 낮은 편입니다.

현대차 주가 일봉차트

1분기 실적은 기대치를 상회 기아에 대한 매수의견 BUY와 목표주가 11.0만원을 유지합니다. 1분기 실적은 판가인상, 인센티브 하락, 그리고 환율 효과 등이 물량 정체를 상쇄하면서 시장 기대치를 상회했다. 부품 수급차질과 원자재가 상승 의 비관적 요인들에도 불구하고, 높은 대기수요와 낮은 인센티브, 그 리고 환율 상승 등이 견조한 실적을 이어가게 할 것입니다. 더불어 반도체 공급이 원활해지면 물량 증가 효과까지 가세할 것인바 금년 기업 측의 영업이익 목표치인 6.5조원은 실현 가능할 것입니다.

현재 주가를 기준으로 PE 6배 이하로 낮고, 적절한 실적과 함께 전기차 비중도 오르고 있다는 점에서 업종 내 최선호주로 제시합니다. 기아 1Q22 Review: 영업이익률 8.8% 기록 기아의 1분기는 시장 기대치를 상회했다.

현대차와 기아차의 주가전망

증권사 대부분이 자동차 산업의 호황으로 현대차와 기아차의 목표가를 상향시켰습니다. 키움증권은 현대차의 목표 주가는 23만 원에서 26만 원으로 상향 조정했습니다. 기아차의 목표 주가도 예전 10만 원에서 11만 5,000원으로 상향했습니다.

한국투자증권은 현대차는 23만 원에서 26만 5천 원, 기아차는 10만 원에서 13만 5천 원까지 상향시켰습니다. 현대차의 올해 매출이 150조 원 돌파가 확실시된다며, 전반적인 상승에 무게를 두었습니다.

기아 목표주가 및 정리

기아의 1주당 목표주가는 110,000원을 제시하고자 합니다. 2분기 실적이 기대치를 크게 상회한 가운데 생산 판매도 회복하면서 하반기 실적도 양호할 전망입니다. 현재 시장 내 대기수요가 많아 가격 환경이 크게 나빠지지 않을 것이고, 물량 회복 효과가 상쇄할 수 있다는 점에서 실적의 견조함에 주목해야 한다고 판단하고 있습니다. 또한, 현재 주가는 per 5배 정도를 기록하고 있어 주가 밸류에이션도 리레이팅이 기대됩니다.

자주 묻는 질문